|
严防利益输送 如何防止利益输送是讨论的焦点。 据了解,管理层的态度是,基金公司要设立独立部门专门人员或设立子公司进行专户理财业务,并建立严格的防火墙制度。 但业内人士表示,设立子公司,风险隔离彻底,但有关的成本太高,基金公司难以承受;而独立部门,研究资源实际上很难不共享,很难杜绝信息的内部流通。 但在其他方面,根据现在的征求意见,有一系列实质性的监控措施,如对独立账户与公募基金之间在5个交易日内发生的反向交易、交叉交易等异常交易行为及时进行分析并形成书面报告;定期分析公募基金与独立账户资产的业绩表现,若投资目标和投资范围类似的“公私”两者间业绩表现差异明显,要出具书面分析报告。 一位基金公司高管对此表示,现在监管越来越严格,交易所可监控到基金的每一笔交易,这些监控都是完备的;基金业已发展了八年,行业竞争加剧,基金公司已是视荣誉如生命,绝不敢有利益输送这种可能断送公司前途的事情发生。 相关报道 专户理财暗热 所谓基金专户理财,是指与现有公募基金相对,基金公司为特定对象设立独立账户,设计独立产品以满足特定个体的投资偏好与投资目标,在发行上以类私募的方式对特定对象进行。 事实上,在基金申请专户理财之前,券商广泛开展的资产委托管理业务与之相近,但券商委托理财在过去几年暴露了许多问题,而基金业由于有公募基金这个主力品种,在专户理财开放后如何公平对待公募私募两类产品,一直存有争论。这也是证监会虽然早在2004年10月就下发《基金管理公司特定客户证券投资资产管理业务暂行条例(草案)》,但一直没将该业务正式启动的主要原因。 今年以来,随着股改等资本市场重大改革措施的进展,基金公司的治理规范也逐步到位,在这种背景下吸收更多的机构资金、长期资金,推动中国基金业更快更健康地发展,放开基金专户理财业务就成为大势所趋。 据了解,自今年 2月份开始,基金专户理财再度升温,管理层先后多次召集基金公司探讨如何开展该项业务,并下发了有关征求意见。讨论的焦点集中在基金内部防火墙建设、防止利益输送、管理费率设定、业务模式选择等问题的探讨。 从各方面反应看,今年对基金公司开放专户理财业务是可以预期的,有业内人士更乐观地预计,近期开放都有可能。
|