（河北法学2005年第2期）

    【摘要】《企业年金基金管理试行办法》的出台，标志着我国养老社会保障制度建设终于走向了国际化发展轨道，从我国企业年金的基本状况出发，分析了企业年金制度发展缓慢的因素，提出了完善中国企业年金制度发展的对策。
　　【关键词】企业年金 问题 对策 风险
　　【正文】
　　一、企业年金制度概述
　　在发达国家，40%以上的企业为员工提供企业年金计划。年金不像工资那样即期支付，而是必须在退休后方可领取，因此，工作时间越长，积累资金越多，企业年金计划对职工便越有利。另外，该项资金独立于公司业务，即使公司破产，员工仍可领到企业年金。　
　　我国在1991年颁布的《国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定》中，第一次提出“国家提倡、鼓励企业实行补充养老保险”。至2000年，国务院颁布《关于完善城镇社会保障体系试点方案》，将企业补充养老保险正式更名为“企业年金”，提出有条件的企业可为职工建立企业年金，并实行市场化运营和管理。企业年金实行基金完全积累，采用个人账户方式进行管理，费用由企业和职工个人缴纳，企业缴费在工资总额4%以内的部分，可在成本中列支。同时，鼓励开展个人储蓄性养老保险。　
　　尽管发展企业年金的大政方针已定，但同其他国家相比，同样处于人口老化过程中的中国，企业年金的发展非常迟缓，私人年金制度建设严重滞后。无论在地方或行业，制定企业年金方案，出台具体实施办法的都为数甚少。可以说，企业年金作为养老保险第二支柱的作用在我国基本没有实现。　
　　二、中国企业年金制度发展缓慢的原因
　　尽管企业年金几乎未对养老保险发挥作用，但中国的民间却蕴藏着巨额的闲置资金，养老型储蓄倾向表现异常突出。调查表明，目前8万多亿的居民储蓄存款中，相当大的比例是被用于未来养老的，其资金来源多是企业员工的薪金和福利。另一方面，中国家庭金融资产的80%左右表现为银行储蓄存款，结构严重失衡。　
　　而在发达国家，企业年金如同巨大的“蓄水池”，汇集了巨额的民间资金。在科学的制度安排下，这些资金被有效配置到养老保障和资本市场体系，对减轻政府财政收支压力、完善社会保障体系、培育金融机构、发展资本市场都发挥了积极作用。在美国，1991年个人20万亿美元金融资产中，私人退休基金规模占据近30%，到1999年，其各类退休基金的资产总额已近8万亿美元，相当于同期ＧＤＰ的近80%。1999年，全球积累的(私人)养老基金资产已达13万亿美元，是1990年3.8万亿的3倍多，其中相当一部分同企业年金体系有关 。　
　　导致我国企业年金发展缓慢的因素较多，主要是企业年金的发展需要一系列制度与政策环境条件支撑，但是我国目前的政策环境尚未形成对企业年金的有力支持。主要有：　
　　1.缺乏基本法律支撑体系，使企业年金的运行无法可依。我国在1991年颁布的《国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定》中，第一次提出“国家提倡、鼓励企业实行补充养老保险”。至2000年，国务院颁布《关于完善城镇社会保障体系试点方案》，将企业补充养老保险正式更名为“企业年金”，无论在地方或行业，制定企业年金方案，出台具体实施办法的都为数甚少。　
　　2.管理极不规范。从个人账户的建立与管理方式看，重庆市、辽宁省、安徽省及行业的工行、建行、交通、中建等在企业年金管理方面没有建立个人账户；邮政等行业没有将企业缴费完全记入个人账户。在某些省市，如浙江、云南、福建、天津、广东等省市，财政部门硬性要求将企业年金纳入财政专户管理。　
　　3.在基金的投资方面，我国金融产品种类相对匮乏，投资渠道不合理、投资效益不佳与投资风险并存。一方面是大部分基金主要用于存银行、买国债，在国家连续降息的情况下，投资收益较低。另一方面，由于资本市场规则不健全，运作程序不规范，一些企业委托金融机构运营，运行风险不可避免，职工的利益难以得到确实保证。