二、建立中小企业集合企业年金计划

        为了解决上述中小企业建立企业年金遇到的问题，一个切实可行的方案是建立集合企业年金计划。集合企业年金计划与普通企业年金计划最大的区别在于：集合企业年金计划是由多个企业共同参与，而普通企业年金计划是由单个企业建立的。普通企业年金计划的责任主体很明确，就是发起计划的企业，该企业有责任对计划进行管理。而集合企业年金计划是由多个企业共同参与，计划的实施与管理往往涉及多家企业的利益，每家企业都是集合企业年金计划的委托人。

        (一)集合企业年金计划的组织形式

        集合企业年金计划的组织形式有两种，即地区性／行业性的集合企业年金计划和不受地区行业限制的集合企业年金计划。

        1．地区性／行业性的集合企业年金计划。地区性／行业性的集合企业年金计划的参与企业需要共同成立一个类似于“集合企业年金受托人委员会”的组织。受托人委员会是集合企业年金计划参与企业的代理机构，代表各个参与企业，与集合企业年金基金管理机构就集合企业年金计划章程的条款进行谈判，代表集合企业年金计划的参与者对集合企业年金基金管理机构进行监管，确保集合企业年金基金的安全。

        2．不受地区行业限制的集合企业年金计划。这种组织形式的集合企业年金计划采取标准化服务产品的形式，类似于国内开放式基金。由法人机构受托人发起设立，事先指定政府监控下的账户管理人、投资管理人和托管人承担相应职责，并共同制定企业年金基金管理制度和流程，同时为多个企业委托人提供一揽子管理和服务的企业年金计划。集合计划一经设立，其管理费率、投资组合、合同条款等内容就已经确定。对于中小企业而言，在完成企业年金方案的备案后，参加集合企业年金计划，也就等同于选择了既定条款。

        (二)中小企业设立集合企业年金计划的优势

        1．有效降低单个企业建立企业年金计划的成本。集台企业年金计划将原本由多个企业分散承担的受托人义务眭一个专设机构(集合企业年金计划受托人委员会)全权宜责，减少了许多重复运作的环节，中小企业在企业年金计翅备案后，只需填写必要的申请表，就可以开始企业年金计向的运作，而且还不需要专门抽调人员负责从企业年金计划诱立到管理运营的各个环节，解决了中小企业专业人才缺乏的问题，为中小企业带来极大的方便。

        2．有效发挥规模效应。首先，集合企业年金计划集合了多个企业的企业年金基金，形成大规模资金，提升了集合面业年金计划的市场谈判地位，使得集合企业年金计划能够取得较低的管理费率。其次，在企业年金基金投资方面，集企企业年金计划可将各委托人的资金汇集在一起，进行集合资。这样，不仅摊薄了投资中的各项成本，而且拓宽了中小规模资金的投资范围，一方面有助于投资管理人实现分散投资，从而降低企业年金基金的投资风险，另一方面使得投资管理人在对投资工具的选择上更加灵活，有条件投资那些资金门槛要求高同时收益率也较高的金融工具，从而获得更高的收益率。

        3．有利于年金计划的持续运营。在单个企业的企业‘金计划运作模式下，企业一旦破产，计划随即终止。但是在集合企业年金计划的运作模式下，一个企业的破产只意味着该企业的缴费终止，并不会影响整个集合企业年金计划的正常运营。