日前，厦门建行举行企业年金产品推介会，大举进入年金市场。他们推出的“养颐乐一号”企业年金计划，可谓机构云集：建设银行担任受托人和账户管理人，中国银行担任托管人，博时基金管理有限公司、海富通基金管理有限公司和南方基金管理有限公司担任投资管理人。

        而在此之前，我市企业年金一般是由工商银行担任托管人和账户管理人，平安养老担任受托人和投资管理人的“2＋2”模式，在市场上占有绝对优势。

    采用新的模式

        去年底，我市涉及1万多家企业、18万名职工的3.7亿元原有企业年金整体移交工商银行、平安养老。而在新成立企业年金计划的38家企业当中，也有20家与工商银行合作，其中18家选择了“2＋2”模式。

        厦门工行机构业务部的相关人士说，这种模式只有两家机构参与，能够减少受托人、托管人、账户管理人、投资管理人四种角色之间信息往来的成本，提高运作效率。

        不过，作为“新人”的建设银行并没有照搬前人的经验。他们将自己的模式称为“2＋1＋N”。也就是，建行扮演受托人和账户管理人两种角色，中行担任受托人，多家基金公司担任投资管理人。

        “‘2＋2’模式存在的一个问题是：由同一家机构扮演受托人和投资管理人的角色。受托人有着监督账户管理人、托管人、投资管理人的职责，而企业年金的风险又主要集中在投资管理人身上，受托人与投资管理人合一，可能会弱化监督，影响风险信息的披露。”建设银行的相关负责人说。

        此外，他认为，多家基金公司担任投资管理人，也有利于形成内部竞争，给企业更多的选择余地。

    集合计划成主流

        尽管存在着模式之争，但无论哪一家机构，集合计划都是主流。

        所谓集合计划，就是一种标准化的“套餐”产品，企业选好“套餐”，所缴纳的企业年金就归集到这款“套餐”的大资金池里，统一进行运作。其最大的好处就是，能够在参与集合计划的企业间平摊各类成本。

        “单一计划，企业可以定制自己的投资方案，但成本较高。例如，企业年金需要进行审计，审计一次的费用就要5～6万元，这会大幅降低收益水平，单个中小企业肯定不会接受。一般来说，厦门的企业规模不大，加入集合计划比较合算。”厦门工行机构业务部的相关人士说。

        建行等推出的“养颐乐一号”企业年金计划提供了海富通平稳优势基金组合、博时安全增利债券组合等四种“套餐”。

        “经过测算，近几年基金组合的年收益可以达到12%，债券组合可以达到7%～8%。不过，作为员工的养老钱，年金计划的安全性还是第一位的。”海富通基金管理公司的相关人士说。

        工行等的“2＋2”模式也提供了策略型、稳健型、稳定型等多种组合，其风险依次降低。厦门工行机构业务部的相关人士说，我市企业多数选择了稳健型或稳定型组合，在去年的行情中，收益超过10%，即使今年也能够高于定存收益。
   

        厦门网记者 林劭彦
        记者互动邮箱：
        xm＿linsy＠163.com