（国际金融报2004年4月28日）

　　企业年金计划对工作时间越长的职工越有利，它最大的特点就在于这比钱只有等到员工退休以后才能领取，而且对工龄长、贡献大的员工比较有利。也正因如此，企业年金已经越来越多地受到公司和企业的重视，成为企业增强凝聚力的一种有效方法。
　　支撑美国社保改革美国的社会保障制度改革是国际上公认的比较成功的典型例子。经济学家分析认为，其成功的一个主要原因就是，该国政府逐步缩小对基本社会保险的支出，鼓励企业或公司大力发展个人补充保险，实行普遍的企业年金计划。
　　美国作为世界上最早实行企业年金计划的国家之一，已有120多年的历史，职工退休后每月可按其账户的积累额领取养老金,一般相当于退休时工资的10%。在美国，如按积累与支付方式不同加以区分，企业年金可分为给付确定领取型(De－fined-benefit，DB)和确定缴费型(Defined-contribution，DC)两大类。而在DC计划中，最受美国人欢迎的是由企业设立的401K计划。
　　401K成为首选401K计划的名称取自美国1978年《国内收入法》中的（section401K）条款。401K与一般的养老金计划不同的是，法律规定该计划项目下账户内基金的任何增值均可延迟纳税，而且一旦款项被放进该计划中的个人账户，对于账户上的存款，由职工自主选择投资方式，可以购买股票、债券、专项定期存储等。职工到59岁时允许提取账户上的款项，在提取存款时缴纳个人所得税。如果欲提前提取养老金计划的存款，则提取的存款要视同为一般收入所得，按20%的税率预缴所得税，另外还要被征收10%的惩罚税。除非是出现比如残疾、死亡、退休、雇佣关系终止等特殊状况。
　　据报道，1993年年底美国企业年金资产共有53000亿美元，其中52%投资于股票，35%投资于债券，4%投资于房地产，5%用于存款，其他投资用途仅占4%；到了2003年，美国企业年金就高达1.7万亿美元，普及率达到了80%以上。美国退休职工的收入构成中，来自企业年金的收益占60%以上。因此，401K计划已经成为了一般美国公众的首选。
　　优惠和方便成为了401K计划的最主要的特点。在401K计划中，由于赚得收益可以延迟纳税，个人账户的余额会迅速增加，而由于个人缴纳的款项是从应纳税毛收入中直接扣减，因此在从401K账户提款之前不需要就这部分收入缴纳联邦(或大多数州的)个人所得税，这就使得个人更多的资金可供支配；从薪金中自动扣减缴纳基金的方式使该计划变得更为简单易行。
　　另外，个人可以直接管理自己的账户，与传统的养老金不同，多数的雇主允许雇员对个人账户的投资有决定权，即可以根据自己的愿望选择或保守或冒险的投资方式。当然责任也要自己来承担。该计划是“便携式”的。如果一个人更换雇主，他或她可以有多种选择处理自己个人账户，既可以将账户余额转入个人退休计划，也可以转入新雇主提供的401K计划，或者提走全部账户余额。在401K计划中个人可获得不受“最低投资起点”限制的优惠，并且可选择将个人账户的资金投资于专业化管理的基金。在美国，通常个人在进行投资时，散户金融服务商会强制要求最低投资额，一般为1000美元。而401K计划允许个人在开始投资时只投入少量的资金，个人可以从自己的账户中贷款，不缴纳税款和罚金，并可通过扣减薪金的方式自动偿还贷款利息。