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外包"给专业机构进行。由于雇主为了规避风险，投资选择权开始向个人转移，很多计划在方案中提供十多种不同风险－收益特征投资产品，以供职工自行选择、自由转换。例如，聘请投资咨询公司帮助选择一组债券基金、货币市场基金、不同风格的股票基金等。法律规定，计划发起人至少向职工提供三种风险－回报特征存在明显差异的投资产品，投资目录每三个月应更新一次等。
三、美国DC计划方案设计给我们的启示
我国当前正在积极推进企业年金事业的发展，美国企业DC计划在方案设计等方面有着重要的借鉴意义。
首先是公平与效率二者关系的处理，美国企业在方案设计中既注重利用养老金福利发挥职工的主观能动性，鼓励职工为企业长期服务，同时也兼顾到不同收入职工之间的公平，避免出现各种歧视行为。
其次是实现市场化运营、让专业机构参与企业年金计划的管理运作。"外包"方式的采用使企业能够选出最适合自己的投资管理人、托管人等服务机构，既降低了成本，也能促进运作效率的提高。
再次是鼓励员工参与，这一原则在资金筹集、信息披露和扩大投资选择权方面都得到了充分体现，在资金筹集方面，企业缴费毕竟有限，只有吸引个人参与才能使企业年金规模迅速扩大，而让员工参与投资选择则能使企业避免承担过多的责任。
最后应该指出的是，美国政府陆续出台各种配套政策法规是使得各种DC计划不断发展壮大、并能规范运作的保证，政府的税收优惠、禁止歧视、保障职工自由选择权等政策实际都已融入了计划方案之中。而我国相关问题的立法工作却还任重道远。 |
